2025智能化拐點，好比2020電動化拐點，特斯拉即將開啟新周期

[汽車之家 行業] 1月10日，煥新版Model Y開啟預售，售價比上一版本貴5.4%。僅5天特斯拉預訂系統收到7萬訂單，超過了Model Y在去年達到巔峰的12月份總銷量。特斯拉告知預售數據官方不公布，只提到“賣得不錯”。這是Model Y自 2020 年推出以來的首次重大更新，本次首發中國，以及馬來西亞、香港等部分小市場。

上一輪新能源電動化的紅利將特斯拉從2017年之前銷量不足10萬輛推升至當前200萬輛，規模上翻了20倍，開啟特斯拉的第一輪大規模成長周期。

大膽預測，2025年到2027年的這一輪智能化創新周期，可以將特斯拉從目前的200萬輛進一步推升至400萬輛以上規模的新高度。原因來自特斯拉3條業務線迎來全面的新發展節點，包括無人駕駛FSD、機器人以及新車型更新（Model Y、Y平臺小車）等。

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2025年將成為智能化行業的重大拐點，相當于2020年汽車開啟電動化的拐點。（參考之前文章《特斯拉FSD V13發布，強大到可怕，2025將是特斯拉關鍵之年》）

特斯拉2024年銷量10多年以來首次下滑

特斯拉全年交付了179萬輛汽車，略低于2023年的181萬輛，這是自2011年以來的首次年度下降。特斯拉上周四表示，按4季度計算，該公司交付了49.557萬輛汽車，比去年同期增長2.3%，但低于市場預期的50多萬輛。

要知道特斯拉Model Y自2020年以來已經有近5年沒有大更新，Model 3推出也有8年的歷史。僅憑主流2款舊車型打天下，2024年銷量輕微下跌情有可原。

在全球汽車市場競爭最激烈的中國市場，根據匯豐銀行估計，僅僅2024年4季度，中國車企就推出了近90款新車，9成都是新能源，幾乎每天1款新車。

中國市場買走了特斯拉36.7%的新車，是它第二大的單一市場。但根據乘用車協會數據，特斯拉在中國新能源汽車市場的份額從2023年的8%掉到了2024年的6.4%。

特斯拉在這個時點確實需要改變一下自己了，如果沒有新車型，起碼得對現有車型改一下款吧。

1月立即推出重大車型更新，換新Model Y參戰

特斯拉采取了前所未有的措施，在中國首次推出重大車型更新，以用期待已久的Model Y煥新版來應對激烈的本土競爭。這次新車上市除了首發中國市場，還包括馬來西亞和香港等體量比較小的市場。

1月10日在特斯拉中國網站公布的價格，Model Y煥新版起售價為26.35萬元人民幣（約合35900美元），沒有降價，反而比上一版本貴5.4%。特斯拉預計新版的Model Y將在3月交付，在2月底之前的預售期中會提供長達5年的無息貸款。

此次更新版對前燈和尾燈進行了改款，更加時尚，0到百公里加速時間縮短至4.3秒，單次充電續航里程高達719公里。

此次更新車型沒有帶來市場之前一直期望的更低價的Model 2，咨詢公司Intralink認為根據目前中國市場的競爭格局，各大造車新勢力都在推出更低價的車型向低線城市滲透能獲得更大的增量，如蔚來樂道、理想L5、小鵬的MONA等，特斯拉也應在現有的Model 3/S/X/Y之外，再推出Model 2能更好應對中國市場競爭。

但馬斯克卻在2024年10月公開表示，推出Model 2這種經濟低價車型毫無意義。雖然沒有Model 2，但2025年可能會推出基于Y平臺的廉價車型，2026年前后會推出Cybercab新車型，疊加Model Y改款，特斯拉將進入新一輪的強產品周期。

新車周期到來，銷量規模有望再翻一倍

特斯拉經過2008年到2024年這16年的發展，形成了Roadster、Model S、Model X、Model3、Model Y、Cybertruck(參數|詢價)等多個不同價位的產品，實現各個價格帶的覆蓋，同時也覆蓋了轎車、SUV、皮卡三大主流車型品類。2008年，特斯拉在第一階段初創時期，2008年上市第一款超跑車型Roadster，售價11萬美元，在2011年停產，彼時公司深陷虧損，虧損超-50%。

2012年，進入創業第二階段，上市了大型轎車Model S，2015年上市大型豪華SUV車型Model X，售價都高達10萬美元。此時公司虧損收窄至-20%至-10%。

2017年，特斯拉進入發展第三階段，2017年推出中型轎車Model 3, 隨后2019年推出Model Y，定價平民化，售價皆在5-6萬美元。此時銷量開啟快速爬升期，從10萬輛一舉躍升至2023年的180萬輛。公司發展進入成熟期。

2023年，特斯拉進入發展第4階段，在第4季度對Model 3進行了改款并上市，同期也上市交付了電動皮卡Cybertruck。

進入2025年，特斯拉正式開啟新一輪新產品周期。目前已經上市了換新版的Model Y，后續還有基于Y平臺的中低價格帶的小車，以及Cybercab。

特斯拉目前在全球一共有4個整車廠，其中上海工廠的產能最高，年產量可高達近100萬輛，4個工廠合計每年產能近240萬輛。特斯拉在業績發布會曾做出銷量指引，2025年將增加20-30%，意味著2025銷量最高可去到234萬輛左右，全球產能拉滿。墨西哥工廠已經處于規劃狀態，隨時可以應對產能不足時的擴充。

根據券商預計，換新版Model Y和Cybertruck將成為2025年銷量的主要貢獻力量，Cybertruck目前進入產能爬坡階段。跟據科技媒體The Verge測算，Cybertruck 2024年度銷量可能在3.5萬-5萬輛區間，遠不及此前官方口徑透露的“超100萬輛”的預定量。今年特斯拉可能會把Cybertruck的訂金從最開始的1000美元大幅降至100美元，可能會激發一些潛在需求。

到了2026年，Y平臺的廉價車型和Cybertruck，以及Cybercab將成為銷量的主要增量。券商預計2026年往后，廉價車型將在全球大規模放量，將特斯拉銷量拉高至400萬輛規模的新高度。

FSD智駕系統是另一個重大催化劑

2025年將成為智能化行業的重大拐點，相當于2020年汽車電動化的拐點。2024年中國新能源汽車L3智能化滲透率已經增長至10%，接近于導入期和爆發期的臨界點，2025年將是導入期到爆發期的轉折點，滲透率可能突破20%，2027年甚至可達70%或更高。

看下圖來自羅蘭貝格預計，2025年L3的滲透率（淡藍色柱子）將會快速上升。

特斯拉經歷了從2014年到2020年智能發展的第一階段，推出Autopilot，盡力推動智能駕駛發展，Autopilot開始從高速路使用場景向城市場景過渡。2021年到2022年，智能駕駛發展到第二階段，特斯拉嘗試使用基于攝像頭和AI算法的純視覺方案，推出FSD V9-V10。

2023年，特斯拉推出占用網絡方案Occupancy Network，應對惡劣天氣。Occupancy Network并不能識別周邊物體具體是什么，只顯示大致輪廓,但Occupancy Network具有很強的泛化能力，可以在僅有少量標注數據的情況下，實現高質量的物體檢測和重建；相較處理大規模的3D特征圖可能會非常耗時和計算密集, Occupancy Network的應用能夠有效降低計算的復雜性。

2024年，特斯拉應用端到端方案，推出FSD V12-V13版本。V12版本應用端到端后，算法更加簡化，行駛路徑更加符合人類駕駛軌跡。

2025年第1季度，預計特斯拉將在中國和歐洲推出完全自動駕駛技術（FSD），盡管仍有待監管批準，在解決數據安全問題后，入華已是萬事俱備。

展望和總結

2025年將是新能源汽車發展到新階段的一年。新能源汽車在2020年后開啟大爆發，中國市場滲透率逼近50%，完成了電動車的推廣階段。到了2025年將是智能化開啟大爆發的年份。特斯拉的各業務線也將迎來全新發展節點，在新車周期開啟，FSD進入中國等多項業務的催化下，特斯拉將再上一個新高度。（汽車之家 圖/文 吳沛哲）